房价上涨、房价偏离与商业银行风险承担

• 作者: 杨天宇 陈明玉
• 来源期刊: 金融经济
• 关键词: 房价上涨 房价偏离 银行风险承担
• 年，卷（期）: 2020,（1）
• 所属期刊栏目: 学术探讨
• 页码范围: 11-20,48
• 页数: 11页
• 分类号: F831.2
• 语种: 中文

摘要

本文运用2007-2016年103家商业银行及所在城市房价指数的非平衡面板数据,用PMG方法测度房价偏离值,用贷款减值准备占银行贷款余额之比衡量银行风险,研究了房价上涨、房价偏离与银行风险承担之间的关系.我们提出了房价上涨与银行风险承担呈非线性关系的理论假说,并首次将房价指数及其平方项同时纳入回归模型.研究发现,我国房价指数与银行风险承担呈先下降后上升的非线性关系,这表明传统的抵押品价值假说和房价偏离假说并不是互斥的.据此,我们建议商业银行在评估房地产相关贷款风险时,应将房价上涨幅度纳入风险评估体系.此外,研究还发现房价偏离值与银行风险承担呈显著的正相关关系,基于此结果我们建议商业银行应对房地产相关贷款进行"逆偏离值管理",即房价偏离值出现上升趋势时应少投放房地产相关贷款.