人民币汇率改革进程中的中国商业银行汇率风险

• 作者: 周鹤轩
• 来源期刊: IT经理世界
• 关键词: 人民币国际化 汇率风险 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2020,（9）
• 所属期刊栏目: 其他信息化
• 页码范围: 179-180
• 页数: 2页
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9440.2020.09.076

摘要

随着人民币汇率制度改革进程的推进,人民币汇率波动加剧,汇率风险成为现代中国商业银行面临的日益严重的市场风险之一.本文以中国汇率政策改革的生效时间为分界点划分不同汇改阶段,研究中国商业银行汇率风险暴露显著性检验及其管理.本文用资本市场法建立GARCH模型分别检验总样本期、各个汇改阶段的股票收益率对人民币汇率变动的敏感程度,实证结果表明2014年3月17日人民币对美元汇率交易价的浮动幅度扩大以来,银行的汇率风险暴露逐渐显著.