基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险度量

• 作者: 周亮球 岳汉奇 王纲金 谢赤
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 商业银行 汇率风险度量 时变多元Copula模型 VaR(Value at Risk)
• 年，卷（期）: 2012,（12）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 94-99
• 页数: 6页
• 分类号: F823
• 语种: 中文

摘要

构建了一个时变多元Copula模型,并运用Monte Carlo模拟技术计算VaR,以期更准确地度量人民币兑美元、欧元、日元和港元4种汇率可能给商业银行带来的风险.然后将其度量效果与静态多元Copula-VaR的度量效果进行比较分析.实证结果表明:人民币兑各主要货币汇率之间的相关结构以时变方式变动,基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险的度量效果更好.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤	湖南大学工商管理学院	261	4348	33.0	54.0
5	王纲金	湖南大学工商管理学院	13	180	7.0	13.0
6	周亮球	湖南大学工商管理学院	2	31	2.0	2.0
7	岳汉奇	湖南大学工商管理学院	1	21	1.0	1.0