基于时变Copula相关性分析及风险度量

• 作者: 卢俊香 薛凯丽
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: Copula 相关关系 杠杆效应 VaR
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 所属期刊栏目: 应用研究
• 页码范围: 109-115
• 页数: 7页
• 分类号: F831
• 语种: 中文
• DOI: 10.13338/j.issn.1006-8341.2019.01.019

摘要

构建ARMA-EGARCH-t-Copula模型,研究上证B股指数和深证B股指数相关关系.选取上证B股和深证B股指数的日收盘指数序列,采用ARMA-EGARCH-t模型进行拟合边缘分布,并判断其具有杠杆效应.利用静态Copula和时变Copula模型构建两序列间的相关性,比较发现,利用动态SJC-Copula探究上海与深圳两市间的相关关系更合理.根据两股指间相关关系,采用蒙特卡洛模拟其VaR值来刻画两者间风险.实证结果表明,上海和深圳间的下尾相关性要强于上尾相关性,且在同一置信水平下,不同权重组合的VaR值不同,在相同权重组合下,置信区间提高,VaR值增大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	卢俊香	西安工程大学理学院	26	26	3.0	3.0
5	薛凯丽	西安工程大学理学院	2	1	1.0	1.0