债券到期期限分散度的理论模型研究

• 作者: 吴越琦
• 来源期刊: 理财周刊
• 关键词: 债券到期期限 债券到期期限分散度
• 年，卷（期）: 2021,（6）
• 所属期刊栏目: 金融理财
• 页码范围: 27-29
• 页数: 3页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12269/j.issn.1009-9832.2021.06.024

摘要

已有文献在研究债券到期期限时经常将不同期限的债券独立分析,而未考虑所有债券的期限结构作为一个整体的特点,综合考虑现有研究的局限性和企业实务中分散债券到期期限的普遍做法.本文扩展计算了债券到期期限分散度的理论模型,研究结果表明:资产负债率与债券到期期限分散度呈现负相关关系;托宾Q值与债券到期期限呈现正相关关系;经济危机会加强资产负债率和托宾Q值与到期期限分散度的关系.