中美经济政策不确定性联动效应探究

• 作者: 孟玲丹 豆振江
• 来源期刊: 湖南人文科技学院学报
• 关键词: 经济政策不确定性 DCC-GARCH 引致效应
• 年，卷（期）: 2022,（4）
• 所属期刊栏目: 经济·管理
• 页码范围: 70-75
• 页数: 5页
• 分类号: F113.7
• 语种: 中文

摘要

基于2005M1—2021M9期间Baker等构建的经济政策不确定性指数，采用DCC-GARCH模型实证检验中美两国经济政策不确定性动态相关性，研究发现：中美两国经济政策不确定性呈现明显的正向联动效应，且表现出时变特征，尤其自特朗普政府宣布执政以来，随着两国政策博弈程度加深，中美两国经济政策不确定性正向关系显著增强。研究结论证实了中美两国经济政策不确定性存有引致效应，丰富了美国经济政策不确定性对中国宏观经济溢出传导渠道，并为中国经济政策不确定性波动提供了一种解释。