短期利率与长期利率间的隐藏协整分析

• 作者: 唐国兴 徐剑刚
• 来源期刊: 复旦学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 协整 M-TAR 隐藏协整
• 年，卷（期）: 2003,（5）
• 页码范围: 779-786
• 页数: 8页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6862字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0427-7104.2003.05.023

摘要

利用恩格尔和格兰杰的协整检验表明美国短期利率和长期利率不存在协整关系,考虑到偏离短期利率和长期利率间的均衡关系而进行的非线性和不对称的调整机制,利用TAR、M-TAR模型,结果也表明短期利率和长期利率不存在协整关系. 由于可能存在着隐藏协整,故利用隐藏协整方法,结果表明短期利率累积正冲击与长期利率累积正冲击间存在协整关系. 短期利率和长期利率有隐藏协整关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐剑刚	复旦大学管理学院	34	714	14.0	26.0
2	唐国兴	复旦大学管理学院	23	988	15.0	23.0