上海银行间同业拆放利率协整分析

• 作者: 曾黎 李春
• 来源期刊: 云南民族大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 同业拆放利率 ADF单位根检验 Johansen协整检验
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 所属期刊栏目: 数学与应用教学
• 页码范围: 112-114,129
• 分类号: F830.9
• 字数: 2017字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-8513.2012.02.010

摘要

利用协整检验和单位根检验相关理论,对上海银行间同业拆放利率中8个利率品种之间的关系进行了实证研究.结果显示,除了中长端利率中的( M6,M9)和(M6,Y1)组合外,SHIBOR(Shanghai Interbank Offered Rate)利率其他组合都具备长期均衡的协整关系.此外,通过对协整系数分析发现中长端利率各品种相互影响的程度更大一些.