上海期铜与伦敦期铜的跨市套利及其实证检验

• 作者: 刘海龙 吴冲锋 邹炎
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 套利 期铜 上海期货交易所 伦敦金属交易所
• 年，卷（期）: 2004,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 142-146
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4998字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2004.02.011

摘要

从实物交割的角度出发,运用无套利原理,给出了买伦敦期铜卖上海期铜的无套利条件,并对1995-05～2002-06买伦敦3月期铜卖上海3月期铜进行了实证检验,检验结果表明:①套利机会集中在夏季;②由于伦敦期货经纪公司对中国内地众多投资者征收歧视性的30%保证金,导致跨市套利机会大为减少;③包括商检费、进港费、代办费、放箱费和市内运输费等在内的固定成本对套利有较大影响;①中国期铜市场逐步走向成熟,市场的交易效率在不断提高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘海龙	上海交通大学金融工程研究中心	133	2415	26.0	45.0
2	吴冲锋	上海交通大学金融工程研究中心	257	9448	51.0	90.0
3	邹炎	上海交通大学金融工程研究中心	4	225	4.0	4.0