上海期铜保证金水平设计的实证研究

• 作者: 吴冲锋 王乃生 鲍建平
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 铜期货 保证金 期货市场
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 33-36
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4100字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.01.007

摘要

对上海期货市场铜期货合约的现行保证金水平和收取方式进行了分析和评价,应用EWMA和GARCH模型进行实证分析.研究发现,现行静态的保证金收取方式已不太适合铜期货市场的发展,现行保证金比例总体偏高,但在市场剧烈波动时又略显不足.指出使用EWMA和GARCH方法动态的计算铜期货合约的保证金水平是合适的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王乃生		3	136	3.0	3.0
2	吴冲锋	上海交通大学金融工程研究中心	257	9448	51.0	90.0
3	鲍建平	上海交通大学金融工程研究中心	6	379	4.0	6.0