证券组合投资分析的进化博弈方法

• 作者: 胡支军 黄登仕
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 证券市场 组合投资 Nash均衡 进化稳定策略
• 年，卷（期）: 2004,（7）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 44-49
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 5733字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2004.07.011

摘要

给出证券组合选择的一个进化博弈方法.将证券市场看成投资者群体博弈,其中财富流入更成功的投资策略,证券的价格由市场出清条件决定.在投资者为风险中性的假设下,我们指出惟一的纯策略Nash均衡是所有投资者按证券的(归一化后)期望收益成比例地分配财富,即根据证券的基本价值投资.进一步我们证明了该Nash均衡策略是Schaffer意义下[15]的进化稳定策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄登仕	西南交通大学经济管理学院	118	3532	32.0	56.0
2	胡支军	西南交通大学经济管理学院	40	283	11.0	15.0