全球流通股票的贝塔系数稳定性研究

• 作者: 戴志辉 申隆
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 贝塔系数 系统风险 CHOW检验 稳定性
• 年，卷（期）: 2006,（35）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 61-62
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2183字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2006.35.032

摘要

贝塔系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系统风险变动程度的一个重要指标.通过对贝塔系数的计算,投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况.通常贝塔系数是用历史数据来计算的,而历史数据计算出来的贝塔系数是否具有一定的稳定性,将直接影响贝塔系数的应用效果.笔者利用CHOW检验方法对我国证券市场已经实现股份全流通的上市公司进行检验后发现,大部分上市公司在实现股份全流通后,其贝塔系数并没有发生显著的改变,用贝塔系数进行系统风险的预测可靠性还是相当高的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	戴志辉	西北大学经济管理学院	11	91	7.0	9.0
2	申隆	西北大学经济管理学院	4	27	4.0	4.0