"已实现"双幂次变差与多幂次变差的有效性分析

• 作者: 张世英 李胜歌
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 金融时间序列 高频数据 "已实现"双幂次变差 "已实现"多幂次变差 "已实现"波动
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 280-286
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 字数: 5345字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2007.03.009

摘要

近年来,基于金融高频数据的波动率研究成为金融学研究领域的热点,而有效性是衡量波动率估计量优劣的重要标准,本文对波动率估计量的新方法"已实现"双幂次变差和"已实现"多幂次变差的有效性进行了研究,得出"已实现"双幂次变差在一般条件下比"已实现"波动更有效的结论,并且证明了在一定条件下,"已实现"多幂次变差的幂次个数越多,该波动率估计量的有效性越高.这一结论为"已实现"多幂次变差的幂次个数选取提供了原则.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	李胜歌	天津大学管理学院	6	146	6.0	6.0