证券投资的非线性认知期望收益

• 作者: 吕学梁 姜伟 杨德平 杨春鹏
• 来源期刊: 青岛大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 行为金融 理性期望收益 非理性期望收益 非线性期望收益
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 所属期刊栏目: 行为金融学
• 页码范围: 79-83
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 5286字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2007.03.019

摘要

在行为金融的假设框架下,基于投资者的非理性认知分布和不确定风险厌恶特征,提出了刻画证券投资收益的非理性认知期望收益和非线性认知期望收益模型,研究了投资者的非理性特征对认知期望收益的影响.结果为,在现实的证券市场中,由于投资者的非理性认知和投资者对不确定投资的风险厌恶,投资者对证券投资收益的测算,不是传统金融理论所刻画的理性期望收益(基于历史数据决定或由经典的资本资产定价模型所决定),而是由投资者的一些非理性特征来决定.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姜伟	青岛大学经济学院	62	349	10.0	16.0
2	杨春鹏	青岛大学经济学院	51	930	15.0	29.0
3	杨德平	青岛大学经济学院	31	227	8.0	14.0
4	吕学梁	青岛大学经济学院	19	151	8.0	12.0