当前人民币汇率收益率特点的研究

• 作者: 刘化丽 夏强 梁茹冰
• 来源期刊: 华南金融电脑
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率 波动性 关联性 ARMAX-EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2007,（8）
• 所属期刊栏目: 行业治理
• 页码范围: 22-25
• 页数: 4页
• 分类号: F8
• 字数: 2789字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-0799.2007.08.014

摘要

人民币汇率制度改革以后,人民币汇率幅度及其波动特点也发生变化,其变化幅度以及汇率间的关联性问题值得进一步的探讨.一方面为了研究汇率波动性的特点,我们设定了EGARCH模型,另一方面为了研究汇率之间关联性问题,我们在均值方程中加入可解释的变量.应用中我们选取了人民币/美元和人民币/日元日汇率数据进行分析,设定模型发现汇改后汇率显示出异方差性,波动幅度增大而且有不对称的特点,同时发现汇率与汇率之间存在着关联性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘化丽		10	7	2.0	2.0
2	夏强		18	46	3.0	6.0
3	梁茹冰		25	54	4.0	5.0