不完全金融市场中基于最优对冲的衍生资产定价

• 作者: 曹晓华 潘杰
• 来源期刊: 电子科技大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 二叉树模型 衍生资产定价 预期收益 不完全市场
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 154-156,160
• 页数: 4页
• 分类号: F831
• 字数: 2752字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-0548.2008.01.045

摘要

研究了一个不完全的二期金融市场中的衍生资产定价问题,给出衍生资产在二阶矩最小意义下的最优对冲资产组合,证明了该组合的期望收益等于衍生资产的期望收益,并利用其确定了衍生资产的理论价格.当问题退化为普通二叉树模型时,用一般两期模型得到的最优对冲资产组合就是完全复制资产组合,结论与二叉树模型的结论一致.最后给出了计算期权价格的例子.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	潘杰	江西财经职业学院计算机系	9	12	2.0	3.0
2	曹晓华	上海交通大学管理学院	4	9	2.0	3.0