对各偏好下正价格的CAPM均衡的讨论

• 作者: 康玉林 蔺平爱
• 来源期刊: 电力学报
• 学科: 经济
• 关键词: 正价格 CAPM均衡 市场组合 投资者
• 年，卷（期）: 2008,（5）
• 所属期刊栏目: 科学论文
• 页码范围: 398-401
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2027字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-6548.2008.05.013

摘要

对各偏好下的正价格的CAPM均衡分4种情况进行了讨论,分别是多元CAPM均衡、负指数效用函数下的正价格CAPM均衡、线形效用函数下的正价格CAPM均衡、平方效用函数下的正价格CAPM均衡.通过证明得到了多元CAPM均衡的1个定理.在LEVY的讨论基础上,绕开复杂的积分.给出了负指数效用函数在求解市场组合的详细过程.对于平方效用函数下的正价格CAPM均衡,由2个引理可知,投资者的偏好为二次效用函数时,具有均值方差偏好,并且其投资组合为切点组合.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	康玉林	山西大学工程学院	5	17	3.0	4.0
2	蔺平爱	山西大学工程学院	11	5	1.0	2.0