D-CAPM模型及其在中国资本市场的实证研究——以上海证券市场为例

• 作者: ZHOU Shao-ni 胡立新
• 来源期刊: 中国管理信息化
• 学科: 经济
• 关键词: D-CAPM 新兴资本市场 实证研究
• 年，卷（期）: 2008,（16）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 72-75
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3517字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-0194.2008.16.023

摘要

传统的CAPM模型由于要求收益率的正态分布和完全分散的投资组合,并不适用于中国等新兴资本市场.本文引入了基于损失风险思想的D-CAPM模型.并选取上海证券交易所1999-2003年可获得数据股票的月收益率为样本,对D-CAPM模型在上海证券市场的有效性进行了实证研究,并建议中国资本市场上的投资者目前应运用D-CAPM模型来估计权益资本成本.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡立新	北方工业大学经济管理学院	40	177	7.0	12.0
2	ZHOU Shao-ni	北方工业大学经济管理学院	1	1	1.0	1.0