未开发油田价值评估和投资时机选择模型的构建及应用

• 作者: 冯连勇 赵林
• 来源期刊: 中国石油大学学报（自然科学版）
• 学科: 工学
• 关键词: 石油经济 实物期权 蒙特卡罗模拟 投资决策 未开发油田
• 年，卷（期）: 2009,（6）
• 所属期刊栏目: 自动控制技术、管理工程与基础科学
• 页码范围: 161-166
• 页数: 6页
• 分类号: TE322
• 字数: 5713字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1673-5005.2009.06.033

摘要

分析未开发油田投资决策的实物期权特征,建立未开发油田价值评估和投资时机选择模型,运用蒙特卡罗方法模拟原油价格波动的随机过程,并求解美式延迟期权及原油价格波动率和无风险利率等模型参数,最后通过案例计算标的油田的价值和最优开发时间.结果表明,所建模型能够突破传统贴现现金流法的局限,可以为决策者提供客观的依据,帮助决策者更充分地了解投资项目所面临的风险和潜在收益,使最终决策更加客观、科学.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯连勇	中国石油大学工商管理学院	65	548	12.0	20.0
2	赵林	中国石油大学工商管理学院	39	335	10.0	17.0