可转债定价的一种实用方法——基于市场价格和模型价格的时间系列分析

• 作者: 顾锋娟
• 来源期刊: 浙江万里学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 可转换债券 模型价格 时间系列方程
• 年，卷（期）: 2009,（5）
• 所属期刊栏目: 数学 计算机科学
• 页码范围: 1-5,9
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2978字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-2250.2009.05.001

摘要

首先将可转换债券的价值分解为企业债和认股权证价值之和,利用B-S公式计算出简单的模型价格,由于简单的模型价格与市场价格存在较大的差距,将该模型价格和市场价格建立时间系列方程,预测新的理论价格.实证表明,新的理论价格与市场价格的误差基本能够控制在±2%以内,并且能够经受住多只可转换债券长时间的检验.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	顾锋娟		15	110	5.0	10.0