鞅理论在企业投资决策中的应用

• 作者: 达庆利 黄超
• 来源期刊: 东南大学学报（英文版）
• 学科: 经济
• 关键词: 企业投资理论 投资期权 投资收益 鞅
• 年，卷（期）: 2009,（1）
• 页码范围: 138-141
• 页数: 4页
• 分类号: F830.59
• 字数: 761字
• 语种: 英文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-7985.2009.01.029

摘要

从基本的期权模型出发,利用鞅方法分析研究了不确定情况下的企业投资决策问题.研究表明投资期权和投资收益均是时间的增函数,且投资期权曲线相切于投资收益由线,在切点处,企业的投资机会成本最小,故该时刻是企业的最佳投资时刻.在投资收益是时间的增函数情况下,进一步分析指出若当前时刻位于投资期权等于投资收益的时刻之后,投资机会成本也是时间的增函数,因此,企业要么立即投资,要么永不投资,而不会无限期地延迟投资以获取较大投资收益.研究同时表明广泛应用于金融投资理论中的鞅方法在企业投资决策研究中也具有强大的分析功能.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	达庆利	东南大学经济管理学院	368	13194	57.0	101.0
2	黄超	南京信息工程大学经济管理学院	49	469	12.0	20.0