几何均值回复模型的估计及应用

• 作者: 杨招军 杨金强 石峰
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 预测 模拟 几何均值回复 贝叶斯推断
• 年，卷（期）: 2010,（6）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 83-87
• 分类号: F22
• 语种: 中文

摘要

针对连续几何均值回复模型,通过时间离散化导出对应的随机差分方程,得到了一个非线性回归模型,利用贝叶斯推断得到各个参数的估计及后验分布.蒙特卡洛模拟的试验结果证实了方法的有效性.以日元对人民币双边名义日汇率的单步向前预测为例,分别与ARMA-GARCH模型、非线性ARI模型的预测效果进行比较,结果表明:几何均值回复模型预测效果略好于非线性ARI模型,显著优于ARMA-GARCH模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨招军	湖南大学金融与统计学院	64	479	12.0	19.0
2	石峰	湖南大学金融与统计学院	10	19	2.0	4.0
4	杨金强	湖南大学金融与统计学院	6	13	3.0	3.0