券商集合理财产品定价问题研究

• 作者: 孔亮亮 梁进 马俊美
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 券商集合理财 保底条款 提前转开 偏微分方程 Black-Scholes模型
• 年，卷（期）: 2010,（10）
• 页码范围: 1550-1555
• 分类号: F830.9
• 字数: 5495字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-374x.2010.10.028

摘要

基于Black - Scholes期权定价模型,用偏微分方程方法,研究其定价和性质.通过对冲技巧及It公式,在双因子模型下,建立了具提前转开条款的券商集合理财产品的定价模型,用差分方法得到了定价的数值解.通过固定封闭期模型与一般转开模型的比较,分析了转开条款带来的流动性价值.最后,利用理论结果,对实际产品--光大阳光集合理财产品进行实证分析,并讨论模型在定价中的作用及局限.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁进	同济大学数学系	38	103	5.0	9.0
2	孔亮亮	同济大学数学系	4	22	3.0	4.0
3	马俊美	上海财经大学应用数学系	5	16	3.0	4.0