信用违约互换与担保债务凭证的定价研究——来自中国金融市场的证据

• 作者: 李新恩
• 来源期刊: 投资与合作
• 关键词: 信用风险 违约率 信用违约互换 担保债务凭证
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 18
• 页数: 1页
• 语种: 中文

摘要

截至目前我国金融市场在信用衍生品方面仍停留于初级探索阶段.本文基于中国股市、债市数据,以北京首都国际机场股份有限公司为例,对其CDS产品进行理论定价,一定程度上填补了国内研完关于CDS定价的实证研究空白.定价中采用三种方法对违约率进行计算,并在以往研究基础上进行一定改进,以利率期限结构代替利率常数对现金流进行贴现率,提高了计算精度.之后结合我国金融市场发展现状,对信用衍生品的引入提出相关建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李新恩		3	0	0.0	0.0