非线性与实际汇率动态变化研究

• 作者: H.Mumtaz H.Rey J.Lmbs M.O.Ravn 尤海波 郑晓亚
• 来源期刊: 经济资料译丛
• 学科: 经济
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 所属期刊栏目: 理论研究
• 页码范围: 31-38
• 分类号: F224|F832.6
• 字数: 6366字
• 语种: 中文

摘要

在行业层面上,实际汇率动态变化方面存在大量的非线性现象.交易成本使得大量无利可图的套利空间出现,因此实际汇率不会出现对其均值的回归.本文运用了非线性估计方法考察了套利空间的存在性,并以此为条件计算了了行业水平上实际汇率相对于其均衡水平回归的速度,探讨了回归速度可能的经济决定因素,这些因素可能包括商品的可贸易性以及汇率的波动率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	J.Lmbs	厦门大学经济学院金融系	1	0	0.0	0.0
2	M.O.Ravn	厦门大学经济学院金融系	1	0	0.0	0.0
3	H.Mumtaz	厦门大学经济学院金融系	1	0	0.0	0.0
4	H.Rey	厦门大学经济学院金融系	1	0	0.0	0.0
5	郑晓亚	厦门大学经济学院金融系	12	12	2.0	3.0
6	尤海波	厦门大学经济学院金融系	12	20	3.0	4.0