时变信息溢出检验及其在金融市场中的应用

• 作者: 洪永淼 陆凤彬
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: Granger因果检验 信息溢出 时变性 滚动窗方法 铜期货市场
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 页码范围: 31-39,57
• 分类号: F832
• 字数: 8133字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9807.2012.04.005

摘要

本文将Haugh和Hong提出的信息溢出统计量与滚动窗方法相结合,建立两类时变信息溢出统计量,并给出滚动窗大小的选取准则.Monte Carlo模拟表明,两类统计量可以较好地刻画信息溢出的时变性特征,且基于Hong统计量的时变统计量具有更高的检验功效.实证表明,上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)铜期货市场间的信息溢出具有明显的时变特征,且SHFE在国际铜期货市场的影响力存在提升趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陆凤彬	中国科学院数学与系统科学研究院	18	352	12.0	18.0
2	洪永淼	厦门大学王亚南经济研究院	17	41	4.0	6.0