中国金融市场溢出效应分析

• 作者: 程大伟 金道政
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 经济
• 关键词: 金融市场 均值溢出 波动溢出 VAR-GARCH-BEKK
• 年，卷（期）: 2012,（13）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 104-105
• 页数: 2页
• 分类号: F83
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-3198.2012.13.054

摘要

自人民币汇率改革以来,我国金融市场间逐渐呈现出协同趋势,金融市场一体化显著提高,市场间交互联系愈发紧密。采用三元VAR（2）-GARCH-BEKK（1,1）-t模型分析我国股市、债市和汇市间的价格和波动溢出效应。分析结果表明：我国金融子市场间均存在不同程度的单向或双向非对称的价格溢出效应和波动溢出效应。据此认为,相关监管机构应加大金融市场的协调监管,预防金融风险交叉传递,合理有步骤地推进金融改革。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金道政	安徽工业大学经济学院	30	100	4.0	9.0
2	程大伟	安徽工业大学经济学院	2	3	1.0	1.0