基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究

• 作者: 周德田 郭景刚
• 来源期刊: 中国石油大学学报(自然科学版)
• 关键词: 国际石油价格 金融因素 溢出效应 BEKK模型
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 自动控制、管理工作与基础科学
• 页码范围: 177-185
• 页数: 9页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5005.2014.01.028

摘要

随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场.以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,运用VAR模型和GARCH-BEKK模型对三大市场的相关关系进行研究.结果表明,国际金融因素与国际石油价格相互作用后单向对中国股票市场产生溢出效应.这为中国在政策层面上采取措施缓冲和避免国际油价波动给中国股票市场带来的不利冲击,维护中国石油价格和经济发展的稳定提供必要的参考和指引.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周德田	中国石油大学经济管理学院	25	101	7.0	9.0
2	郭景刚	浙江大学经济学院	1	9	1.0	1.0