VaR-GARCH模型在我国股指期货风险管理中的应用

• 作者: 刘青青 李基梅
• 来源期刊: 山东理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 风险管理 VaR-GARCH模型
• 年，卷（期）: 2009,（4）
• 页码范围: 73-76
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2881字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-6197.2009.04.020

摘要

国内外预测股指期货合约的市场风险基本以VaR风险评估为主流,计算VaR的核心与关键是估计波动性参数.由于金融资产价格涨跌率时间序列具有波动聚集效应、厚尾效应及时变方差效应,故采用对波动性估计具有精度、准确度和可信度较高的GARCH模型.基于这一点,构建了VaR-GARCH模型,并以恒生股指期货指数做了实证分析,结果表明VaR-GARCH模型可以很好地控制和预测香港恒生指数的股指期货风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李基梅	山东科技大学信息科学与工程学院	2	30	2.0	2.0
2	刘青青	山东科技大学信息科学与工程学院	2	29	2.0	2.0