随机微分博弈下的资产负债管理

• 作者: 杨鹏 林祥
• 来源期刊: 中山大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 随机微分博弈 线性-二次控制 负债 指数效用 幂效用
• 年，卷（期）: 2013,（6）
• 页码范围: 30-33
• 页数: 4页
• 分类号: F830|O225
• 字数: 3400字
• 语种: 中文

摘要

应用线性-二次控制的理论，研究了负债情形下投资者与市场之间的随机微分博弈。假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关，市场是博弈的“虚拟”手，博弈中投资者是主导者。在投资者具有指数效用和幂效用下，求得了最优投资组合策略、最优市场策略和值函数的显示解。并通过对结果的进一步分析，给出了在经济上的解释。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林祥	中南大学数学与统计学院	33	194	8.0	13.0
2	杨鹏	西京学院基础部	31	103	6.0	9.0