运费率远期对冲策略

• 作者: 李明 赵刚
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 期货 基差 对冲 最小方差套期保值比率 超额对冲
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 57-62,74
• 页数: 7页
• 分类号: F550.5
• 语种: 中文

摘要

航运市场的不稳定性是产生运费率风险的主要原因.这种风险足以使投资者对航运业望而却步.基于这一事实,航运业需要采取有效策略以控制潜在的运费风险.降低运费风险可靠有效的措施就是使用金融衍生工具.解释作为金融衍生工具的运费期货为何可以很好地规避风险,从而航运部门可以使用金融衍生工具来对冲运费率风险.由于作为现货和期货价格不同点的基差和价格一样具有风险,有必要对套期保值战略进行阐述.在利用套期保值规避风险时可能会出现超额避险的情况,可以通过使用最小方差套期保值比率(Minimum Variance Hedge Ratio,MVHR)来避免超额避险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵刚	上海海事大学交通运输学院	31	213	9.0	13.0
2	李明	上海海事大学交通运输学院	7	72	4.0	7.0