预期、资产价格泡沫与中央银行沟通

• 作者: 潘再见
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 预期 中央银行沟通 资产价格泡沫
• 年，卷（期）: 2013,（11）
• 所属期刊栏目: 金融监管
• 页码范围: 61-66
• 页数: 6页
• 分类号: F822.0
• 字数: 7211字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2013.11.14

摘要

预期在资产价格泡沫的形成、膨胀、破灭以及中央银行的危机救助中扮演相当重要的角色,而中央银行沟通在管理市场预期方面具有独特的优势.本文以2006年10月-2012年9月中国人民银行的沟通实践为样本,采用EGARCH模型进一步检验金融市场对中央银行沟通的反应,并从中央银行有效沟通角度探讨中央银行应对资产价格泡沫的沟通策略.