黄金市场与人民币外汇市场收益和波动溢出效应实证分析

• 作者: 任立民 周茂华
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: 黄金收益 汇率 溢出效应 VAR-RV模型
• 年，卷（期）: chtxx_2013,（6）
• 页码范围: 115-119
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91

摘要

本文通过构建市场溢出指数（SI）,对中国黄金市场和外汇市场间的收益与波动,在金融危机前后溢出效应进行了实证分析。结果显示：在金融危机期间,黄金市场和人民币-美元外汇市场间不存在收益、波动同期相关;危机期间,人民币-美元外汇市场和黄金市场间的收益、波动不存在显著的溢出效应,但日元外汇市场与黄金市场的溢出效应显著增强;SI显示,危机期间市场总体溢出效应减弱。从方差分解结果看,在金融危机期间美元外汇市场主导地位有所下降,黄金市场和其他外汇市场信息溢出效应增强。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任立民		8	14	2.0	3.0
2	周茂华	南开大学经济学院	5	46	2.0	5.0