人民币汇率波动与股票市场价格报酬的关系研究

• 作者: 陈晓军
• 来源期刊: 中国外资(下半月)
• 关键词: 人民币汇率 股票市场价格报酬 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 41-42
• 字数: 2904字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-8146.2013.3.024

摘要

本文通过利用协整理论、GARCH模型对人民币汇率波动和股票市场价格报酬进行实证分析,结果表明:人民币汇率波动和股票市场价格报酬存在长期均衡关系,前者是后者的单向格兰杰因果关系,二者呈现负相关关系,这意味着汇率升值的时候将推动股票市场价格上涨.最后笔者根据汇率和股票市场的波动关系提出相关的政策建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈晓军	复旦大学经济学院	35	128	7.0	9.0