多阶段复合期权模型在新药研发中的应用研究

• 作者: 徐舒 骆桦
• 来源期刊: 浙江理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 多阶段复合期权 新药研发 变波动率 应用研究
• 年，卷（期）: 2014,（5）
• 所属期刊栏目: 数学及应用
• 页码范围: 539-545
• 页数: 7页
• 分类号: F830.59
• 字数: 4017字
• 语种: 中文

摘要

考虑到新药研发周期长和高度的不确定性的特点,在实物期权理论的基础上建立了多阶段复合期权的评价模型,针对二阶段定价模型的不足,提出了各阶段波动率不同的三阶段定价模型,并得到其封闭解.最后用改进的三阶段变波动率复合期权模型来评估一个新药研发项目的价值,计算结果表明模型具有较好的实用性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	骆桦	浙江理工大学理学院	48	101	6.0	8.0
2	徐舒	浙江理工大学理学院	2	3	1.0	1.0