上海集装箱运价衍生品市场多重分形特征研究

• 作者: 刘俊超 陈秀乾
• 来源期刊: 航海
• 关键词: 集装箱运价衍生品 分形市场理论 多重分形理论MF-DFA法
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 航海技术
• 页码范围: 47-51
• 页数: 5页
• 字数: 5165字
• 语种: 中文

摘要

论文在介绍分形理论和分形市场理论的基本原理的基础上，阐述有效市场理论的研究局限。以集装箱运价衍生品为研究对象，采用多重分形消除趋势波动分析方法（MF-DFA）研究了欧洲航线和美西航线集装箱衍生品价格日收益率序列的非线性动力学特征，研究认为集装箱运价衍生品市场普遍存在多重分形特征，价格系统具有对信息的长期记忆性；通过研究不同阶数下广义Hurst指数的变化轨迹，发现不同 q值下集装箱运价衍生品市场分别表现出反持久性和持久性特征。还发现，对于给定的阶数 q，欧洲航线衍生品价格收益率序列具有更强的状态持续性，更弱的反状态持续性。上述研究结论证明了分形市场理论存在于集装箱运价衍生品市场之中。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈秀乾		2	3	1.0	1.0
2	刘俊超		4	3	1.0	1.0