QFII在中国证券市场的“羊群行为”研究

• 作者: 汤敏 薛彤
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: QFII 羊群行为 时间因素
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 86-88
• 页数: 3页
• 分类号: F830
• 字数: 4837字
• 语种: 中文

摘要

本文以LSV模型作为计算基础，通过运用PCM方法将羊群行为度引入了时间维度。在此基础上，对30家QFII投资机构从2004年第四季度至2012年第三季度的持股明细数据进行实证分析，得出了QFII自进入中国市场以来具有较为显著的羊群行为的结论。另外，不同研究时期QFII羊群行为度随时间的变化趋势从深层次上讲也是和中国股市的大环境分不开的。文章最后根据以上结论分析了QFII羊群行为产生背后的原因及相应的建议措施。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	薛彤	北京第二外国语学院国际经济贸易学院	15	56	5.0	7.0
2	汤敏	北京第二外国语学院国际经济贸易学院	2	6	2.0	2.0