多分形视角下的金融市场波动建模研究

• 作者: 唐勇 黄志刚
• 来源期刊: 系统科学与数学
• 关键词: 多分形 杠杆效应 跳跃 波动建模 高频数据
• 年，卷（期）: 2015,（6）
• 页码范围: 667-684
• 语种: 中文

摘要

针对修正因子的不足,对多分形波动率进行了改进.以改进的多分形波动率为中心,建立了考虑跳跃,杠杆效应等典型特征的HAR类波动模型.通过对上证综指高频数据进行分析,从模型拟合,预测和风险值预测三方面评价,HAR-L-lnMFVt-CJ是最优的波动模型,且该模型优于传统的EGARCH-J模型和NGARCH-J模型.这些研究说明了修正的多分形波动率测度是更为有效的波动估计量.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄志刚	福州大学经济与管理学院	81	315	10.0	13.0
2	唐勇	福州大学经济与管理学院	35	251	9.0	14.0