基于VAR-DCC-GARCH模型的国内外有色金属商品价格联动分析

• 作者: 刘笃池 岳意定 徐珊
• 来源期刊: 中国有色金属学报（英文版）
• 关键词: 价格联系 有色金属商品价格 中国金属商品市场 伦敦金属交易所 联动性 VAR模型 DCC-GARCH模型
• 年，卷（期）: 2015,（3）
• 页码范围: 1020-1026
• 页数: 7页
• 字数: 716字
• 语种: 英文
• DOI: 10.1016/S1003-6326(15)63693-7

摘要

运用VAR-DCC-GARCH模型，研究LME金属价格与中国金属价格间的联动效应及其动态相关性。结果表明：LME金属价格依然对中国金属价格有着较大的影响，而中国除了铅价外，其余金属价格对LME金属价格的影响还很微弱；中国铜、铅、锌价格与LME价格间均存在正向的联动性；LME金属价格与中国金属价格之间的联动性在反应时间上存在滞后性，滞后期在7到8个交易日左右；LME金属价格和中国金属价格间的互动影响关系存在时变性，其中，LME铅价与中国铅价间的相互关联最稳定。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐珊	华南理工大学工商管理学院	13	161	7.0	12.0
2	岳意定	中南大学商学院	152	1754	21.0	34.0
3	刘笃池	中南大学商学院	4	115	3.0	4.0