中国银行业系统性风险传染研究-基于涵盖银行间传染风险与流动性风险的量化模型

• 来源期刊: 金融学季刊
• 学科: 经济
• 关键词: 银行业系统性风险 矩阵法 存款利率市场化 违约损失率
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 页码范围: 43-64
• 页数: 22页
• 分类号: F832.5
• 语种: 中文

摘要

为了量化中国银行业的系统性风险,本文构建了一个涵盖银行间传染风险和流动性风险的系统性风险量化模型,采用我国129家银行的财务数据,通过矩阵法模拟了不同冲击下银行业的系统性风险.研究表明:①单个银行倒闭造成的系统性风险损失取决于该银行的资产规模和同业负债头寸;②中国工商银行和中国银行的系统重要性最高,但单个银行倒闭难以引发银行业系统性危机;③存款利率市场化将给我国银行业带来系统性风险隐患,当银行净利息收入损失超过80%时,会引发银行业系统性危机.基于实证结果,本文认为:为规避系统性风险,银行在存放和拆放同业资产时,应当选择同业资产少的银行作为交易对手,并保证自身的资本充足率足够稳健.