人民币汇率对CPI传递效应实证分析

• 作者: 阚瑀婷
• 来源期刊: 齐齐哈尔工程学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 人民币汇率 VAR模型 ARCH模型 实证分析
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 页码范围: 73-76
• 页数: 4页
• 分类号: F822.2

摘要

本文在兼顾＂汇改＂与二者之间＂时变性＂的基础上,分别利用VAR模型和ARCH模型,从均值和波动方面实证研究了汇率变动对CPI变动的关联性。在均值水平,CPI变动的格兰杰原因是汇率变动,反之则不成立。在波动水平,汇率波动对CPI波动有明显的ARCH效应,但无CPI波动对汇率波动的ARCH效应,且二者存在＂时变性。＂2005年＂汇改＂前,人民币汇率变动与我国物价呈负向性,＂汇改＂后的人民币汇率和我国物价呈正相关。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	阚瑀婷	安徽财经大学金融学院	6	9	1.0	3.0