基于 GARCH 模型的人民币汇率波段动态特征研究

• 作者: 吴可 张桓
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH 模型 人民币汇率 波段动态特征
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 所属期刊栏目: 【数理经济】
• 页码范围: 93-98
• 页数: 6页
• 分类号: F82
• 字数: 4201字
• 语种: 中文

摘要

依据人民币兑美元汇率的长期走势所示性态，对人民币汇率时序数据分段建立 GARCH 模型，实证检验了人民币汇率的波段动态特征。结果表明，人民币汇率时序数据不服从正态分布，波动具有明显的集聚性，序列前段波动长记忆性明显，中后期波动尖峰厚尾特性更加显著，依据分析，央行应采取适当的调控措施和平稳的汇改政策抑制人民币汇率过度波动。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴可	华中科技大学经济学院	20	114	6.0	9.0
2	张桓		1	6	1.0	1.0