基于EGARCH模型的人民币汇率波动性研究

• 作者: 朱艳科
• 来源期刊: 广西科学
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率 波动 人民币 EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 页码范围: 102-104
• 分类号: F224.7
• 字数: 2468字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-9164.2011.01.025

摘要

选取2005年7月21日至2010年5月14日间每个交易日的美元/人民币汇率中间价的高频数据作为样本数据,然后对样本数据进行平稳处理和ARCH效应检验,在满足GARCH建模条件下建立EGARCH(1,1)模型,实例检验和分析人民币汇率波动性.结果表明,2005年7月21日以来,人民币汇率收益率序列具有明显的尖峰厚尾特征;汇率的波动具有聚集性;人民币的汇率波动存在一定的杠杆效应,但不是很大,人民币汇率还不具备浮动汇率的特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱艳科	华南农业大学理学院数学系	7	36	3.0	6.0