中国企业规避油价波动风险的套期保值策略研究

• 作者: 谢苇 陈曦
• 来源期刊: 经济体制改革
• 学科: 经济
• 关键词: 套期保值 ECM-GARCH 大庆原油现货 上海燃料油期货 Brent原油期货 WTI原油期货
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 企业改革与管理
• 页码范围: 125-129
• 页数: 5页
• 分类号: F272
• 语种: 中文

摘要

随着上海燃料油期货流动性的急剧下降,越来越多的中国企业开始采用国际期货合约作为套期保值工具以规避油价波动风险.为寻找我国企业规避油价风险的最优套期保值策略,本文结合最新数据分析了利用国内外不同能源期货合约的套保比率与绩效.结果表明:采用IPE布伦特或纽约WTI原油期货的套保效果远优于上海燃料油期货;其中,布油期货套保绩效略优于WTI油货但套保比率略高.由此,我国相关企业可根据自身的资金情况进行选择.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈曦	西南石油大学经济管理学院	27	55	4.0	7.0
2	谢苇	西南石油大学经济管理学院	5	7	2.0	2.0