股权分置改革后我国股市与宏观经济相关性的研究——基于协整检验

• 作者: 谢颂杰
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 股权分置改革 股市与宏观经济 单位根检验 协整检验
• 年，卷（期）: 2016,（20）
• 页码范围: 138-
• 页数: -137页
• 分类号: F832.51

摘要

股权分置曾经是我国资本市场的一个比较严重的问题,同股不同权、市场分割现象较为严重,股市定价存在偏差,股市作为宏观经济"晴雨表"的能力被大大削弱。为更好地反映目前我国股市和宏观经济的关系,本文选择股权分置改革大致完成后的2007年1月至2016年3月的月度数据进行研究。首先对模型进行了单位根检验,随后对数据进行了协整检验。最后本文得出结论,股市和一些宏观经济数据存在着长期的协整关系。