基于GARCH-MIDAS模型的宏观经济与股市波动关系

• 作者: 刘雅凯 杨一文 石强
• 来源期刊: 计算机工程与应用
• 学科: 工学
• 关键词: 宏观经济 股市波动 GARCH-MIDAS模型 混频数据
• 年，卷（期）: 2019,（15）
• 所属期刊栏目: 工程与应用
• 页码范围: 257-262,270
• 页数: 7页
• 分类号: TP391
• 字数: 8449字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3778/j.issn.1002-8331.1811-0111

摘要

以宏观经济变量为研究变量,运用多因子GARCH-MIDAS(Mixed Data Sampling)模型研究了我国宏观经济与股市波动之间的关系.研究结果表明:多因子GARCH-MIDAS模型较好地描述了宏观经济与股市波动之间的关系.工业增加值和社会消费品零售总额会对股市长期波动产生正向影响,并且这种影响有逐渐增强的趋势.利率与货币供给量则在不同经济发展阶段对股市波动的影响表现出一定的差异性,这主要是与当时的宏观经济环境以及经济变量自身的特征有关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨一文	西北工业大学管理学院	15	156	6.0	12.0
2	石强	西北工业大学管理学院	2	8	2.0	2.0
3	刘雅凯	西北工业大学管理学院	2	8	2.0	2.0