基于GED-GARCH族模型沪深股指波动性研究

• 作者: 肖健
• 来源期刊: 内蒙古财经大学学报
• 关键词: GED-GARCH族模型 风险溢价 杠杆性 溢出效应
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 22-27
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

本文以上证综指、深圳成指收益率为研究对象,通过对比Normal、Student-t以及GED三种分布假定的个GARCH族模型,发现基于GED的GARCH族模型较好符合收益率尖峰厚尾的特征.并在此基础上选取上证综指和深圳成指日收益率观测数据进行波动性研究,发现深市存在显著的杠杆性,沪市也存在杠杆性却并不明显,但两股市都存在风险溢价以及非对称的溢出效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖健	江西财经大学信息管理学院	1	3	1.0	1.0