沪深300股指期货市场功能发挥的经验研究

• 作者: 夏日
• 来源期刊: 内蒙古财经大学学报
• 关键词: 沪深300股指期货 市场稳定 价格发现 EGARCH模型 VECM模型
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 12-17
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

2010年4月16日,沪深300股指期货正式启动.现选取沪深300股指期货上市前后各两年(2008年4月15日-2012年4月16日)的期货、现货价格数据和交易量数据,通过分解交易量的方法,运用EGARCH模型检验沪深300股指期货的市场稳定功能;运用VECM模型检验其价格发现功能.结果显示,推出两年后,沪深300股指期货确实在一定程度上发挥了市场稳定与价格发现的功能.总体而言,沪深300股指期货虽然仍有改善的空间,但它却是我国在金融衍生品交易领域的一次成功尝试.未来我国进一步推出其他类型的金融衍生品,应当充分借鉴沪深300股指期货的成功经验.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	夏日	东北财经大学金融学院	5	11	2.0	3.0