沪深300股指期货、现货市场价格传导研究

• 作者: 曾黎 李春
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300股指期货 价格传导 VECM
• 年，卷（期）: 2013,（10）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 52-56
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3343字
• 语种: 中文

摘要

为了研究沪深300股指期货、现货价格的相互引导关系,采用2010年4月16日-2012年12月28日共660个交易日的1320个数据进行实证分析;研究结果表明:股指期货、现货价格之间存在协整关系,股指期货价格的变动在一期后对现货价格产生影响,而股指现货的价格的变动在两期后对期货价格产生影响,双向价格引导关系较弱,主要还是期货价格起到主要的引导作用.