不同分布的GARCH族模型的波罗的海干散货运价指数波动率

• 作者: 李序颖 翟海杰
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 波罗的海干散货运价指数 ADF检验 GARCH TGARCH EGARCH GARCH-M
• 年，卷（期）: 2009,（3）
• 页码范围: 59-64,68
• 页数: 7页
• 分类号: F551|O212|U695.2
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-9498.2009.03.014

摘要

为把握航运市场状态,实现航运资源的有效配置,利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index, BDI),对其收益率序列和波动率进行建模.通过比较基于不同分布情况的各模型优劣,找出最适合的模型.研究表明,在单纯描述BDI波动率时,采用服从t分布的GARCH(1,2)模型,更能反映BDI收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BDI波动率的杠杆效应时,采用正态分布假设下的TGRACH(1,2)对其进行描述更合适.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李序颖	上海海事大学经济管理学院	13	135	7.0	11.0
2	翟海杰	上海海事大学经济管理学院	1	28	1.0	1.0